Управление денежными потоками на основе кассового планирования

    Учитывая современные тенденции развития экономики, условия при которых прогнозные стратегии и те резервные варианты путей развития и движения денежных средств, стали приоритетной и, пожалуй, самой важной отраслью планирования финансов, стоит обратить внимание и рассмотреть именно кассовое планирование в управлении денежными потоками. Главнее действующие лица – специалисты по финансовому планированию планово-экономических отрядов и подразделений, занимаются тем, что предоставляют руководству именно действенные решения проблемы, оценивают те риски, которые могут возникнуть при осуществлении и внедрении прогнозов (даже самых пессимистических). Именно это позволяет обеспечить бесперебойную работу финансовой ветви бизнеса и помогает сохранить имиджевое «лицо» компании, как надёжного и верного партнера.

     Рассматривая кассовое планирование в разрезе управленческих манипуляций с финансами, мы, пожалуй, начнем необычного: утро финансового директора. Итак, именно оно начинается с плана продвижения денежных средств на весь текущий рабочий день. Начинаются попытки редактирования, составления набросков, утверждения конечного варианта. Как правило, на этот отрезок работы, финансист тратит не более сорока минут в день. За год набегает не много ни мало – 168 часов, а это уже – полный рабочий месяц. Однако, можно и намного сократить этот промежуток, если наладить автоматизированный процесс и максимально оптимизировать. В противном случае, будут возникать разнообразные перебои, торможения и кассовые разрывы с контрагентами. А это уже потребует значительно большего времени, нежели было указано выше. Более того, будут портиться нервы финансиста и его начальника, а они, как известно – не восстанавливаются. Именно кассовые прогнозы и кассовое планирование всегда были, есть и будут оставаться наиболее важной и неотъемлемой частью благоприятного бюджетирования и качественным инструментом, используемым для управления потоками денежных средств.

      Следует отметить, что существует да основных понятия, которые часто используются при объяснении и рассмотрении движения денежных средств и кассового планирования. Это:

1. Кассовый план – это своеобразный расчёт в виде таблицы или графика, где отображено движение потоков и оттоков денежных средств рассматриваемой компании за определённый промежуток времени.

2. Кассовый разрыв – это временный недостаток, нехватка денежных средств, которые пошли бы на финансирование возникших очередных расходов. Данный параметр определяется как краткосрочное по времени превышение расходов над уровнем доходов. Компенсировать такой разрыв удаётся, как правило, в течение одного финансового периода и вполне благополучно.

Какова же цель экономиста по вопросу финансового прогноза. Ну, пожалуй, самым главным пунктом здесь будет планирование на будущее возможных появлений кассовых разрывов, их объёмов и тех усилий, которые потребуются для их покрытия. Как правило, сроки планирования предопределяют наступление разрыва не более чем за три месяца до его возможного появления. Благодаря такому «профилактическому» анализу, всегда возможно подготовиться и собрать всё необходимо для преодоления пессимистических историй в недалёком будущем. Таким образом, речь идёт именно о дефиците. Причём о том, который никак не может быть покрыт в течении двух недель, а не о двухнедельном перекосе. Таким образом, в идеале, если нет разрывов в кассовых манипуляциях, то и работа экономиста рассматривается как положительная.

С экономической точки зрения, кассовое прогнозирование является уточнением бюджета движения денежных средств, тили попросту – ДДС. Движение средств рассматривается на ближайший период времени с учётом именно текущей динамики и особенностей бизнеса. Это предоставляет наиболее точные данные о «так называемом» чистом денежном потоке и может быть использовано для наиболее оперативного моделирования предстоящих решений по отношению к денежным потокам. Однако, каким бы точным не был годовой план, уже к концу первого отчётного периода происходит мощная его корректировка. Ведь рынок всегда изменчив и малейшие колебания, тенденции продаж, отражаются в нём. Становится необходимым уточнить прогноз доходов на будущий период, планирование закупки и иные статьи, которые вполне очевидно выходят за рамки лимита бюджета кампании. Что является наиболее сложным в прогнозировании? Очевидно, это распределение доходов (гарантированных), что в условиях всем известной нестабильности осуществить очень и очень тяжело. В теории, запросы к прогнозированию довольно завышенные и тяжёлые. На практике запросы к прогнозированию значительно менее серьёзные. Тем не менее, они должны быть адекватными настолько, чтобы руководство было в состоянии принимать на их основе рациональные и обоснованные решения и погоня за сложными математическими моделями и методами тут ни к чему. Критерии качества прогнозирования, каковы они на деле?

1. Прогнозирование на месяц составляется буквально ежедневно и происходит регулярную актуализацию до конца текущего месяца. В течении года – составляется каждый месяц с регулярной актуализацией в пределах трёх месяцев.

2. Если дело касается минимальных, гарантированных поступлений, то прогноз обычно выполняется на 95%, а может быть и более.

3. Данный прогноз (по факту) отличается лишь суммой средств, которые будут в любом случае потрачены на внебюджетные расходы и разницу по оплате закупок продукции, опираясь на текущий период. Данная разница, кстати, абсолютно пропорциональная фактической реализации.

4. Денежные средства на счетах эффективно аккумулируются в той валюте, которой оформлены основные платежи. При этом, все риски от возможного обесценивания захеджированы.

Любое планирование, если оно эффективное, не возможно без придерживания правил планирования платежей и их чёткого выполнения. Как раз бизнес-активность в условиях кризиса подтвердила ту логическую последовательность, с которой выполняется планирование платежей, актуальную для, практически любой коммерческой деятельности. Хотелось бы представить эффективную схему-план последовательности списания выплат денежных ресурсов для бесперебойной работы и эффективного функционирования предприятия:

1. Закупка товаров (придерживаясь группирования по схеме АВС-анализа, товары из группировки С приобретаются только под заказ) только при наличии предоплаты от клиента и доставка ему,

2. Уплата всех необходимых налогов чётко в установленные сроки,

3. Оплата услуг, которые в случае их отключен я могут полностью парализовать работу предприятия,

4. Выплата по тем контрактам, где есть реальная возможность предъявления денежных санкций, при условии просрочки,

5. Выплата заработной платы сотрудникам,

6. Возврат денежных средств всем контрагентам по письмам,

7. Оплата всех остальных побочных сфер деятельности, которые чётко зафиксированы в графике обязательств. Без промедления,

8. Покупка валюты. Данная операция производится при адекватно зафиксированном излишке потока денег в ближайшем будущем,

9. Оплата зафиксированного овердрафта ил же пересылка денег на счёт депозиты, за счёт излишка. Либо, как вариант – погашение обязательств досрочно, при наличии дополнительной платы поставщика,

10. Все остальные внебюджетные платежи после пункта шесть или операционных излишек.

Какой же существует порядок составления прогноза на будущий период.

Сначала остановимся на прогнозе для гарантированных доходов и поступлений. Для этого специалисту понадобится следующий список данных:

1. Статистические данные за все предыдущие двенадцать месяцев:

-факт продаж за каждый месяц в разрезе как новых, так и старых каналов сбыта, анализирование причин отклонения от плана,

- определение ежемесячной как дебиторской, так и кредиторской задолженности у клиентов,

- еженедельная доля активности от продаж,

- вся существенная информация по проведённым атипичным, странным сделкам по контрактам,

2. плановые показатели на будущие двенадцать месяцев:

- бюджет доходов от продаж и услуг в свете центров доходов в структуре и иерархии и групп клиентов, различных подразделений, всевозможных товаров,

- вся информация о будущих возможных нетипичных сделках по контрактам. Сюда входят также редкие и исключительные сделки,

- фактическое, реальное развитие новых каналов сбыта, по сравнению с запланированной картиной,

- если намечаются возможные изменения в списке товарного кредитования для клиентов, то эту информацию, так же следует учитывать,

- учёт как праздничных, так и иных нерабочих дней,

- предполагаемые изменения по кадровому составу в подразделениях сбыта, которые могут негативно сказаться на будущих выполнениях продажного плана.

Расчёт гарантированных прогнозных доходов.

Данный расчёт проводится только поэтапно и в следующей последовательности:

1. На первом месте стоит уточнение бюджетных доходов в свете клиентурной среды, с учетом и на основании анализирования фактического выполнения плана по этим самым клиентам за анализируемый промежуток времени. Приведём пример: предприятие на протяжении последних трёх месяцев не выполняло план продаж по клиентской базе, то при расчётах и прогнозировании не нужно брать для них стопроцентное выполнение или же перевыполнение,

2. На втором месте обосновался пункт, согласно которому, необходимо учитывать и уточнять бюджет расходов по всем новым и нетипичным каналам сбыта. Реализуется это правило, только лишь при условии пятнадцати процентного уровня сбыта по этим каналам. Если же новые каналы не оправдали ожидания и сбыт по ним менее указанных нормативов, то и возлагать в дальнейшем особые надежды на него не стоит и учитывать в отчёте – также не нужно. Динамичного роста при таких условиях не будет,

3. Уточнение бюджета доходов по всем нетипичным (в том числе и редким или исключительным) сделкам, с учётом вероятного их исполнения. Если отдел по сбыту продукции не предоставляет вам такой информации, то он, скорее всего, не будет выполнен. В таком случае не стоит ожидать его оперативного осуществления и в скором будущем,

4. Четвёртое место занимает корректировка бюджета по доходам, однако по количеству рабочих дней в текущем (имеется в виду рассчитываемом) месяце. Если вдруг предприятие решило переместить одно-два своих подразделения или сложилась такая ситуация, что за рассчитываемый месяц выпало два и более праздничных дням, то совсем не стоит рассчитывать на то, что среднедневная эффективность работы и активность персонала будет среднестатистической или даже больше,

5. Прогнозирование гарантированных поступлений происходит с учётом уточнённого бюджета продаж с использованием как запланированной, так и фактической оборачиваемости дебиторской задолженности у клиентской базы.

Для того, чтобы определить гарантированный, ежедневный прогноз поступлений, необходимо полученную величину за месяц разделить на количество рабочих дней. Цифру, затем, умножают на среднестатистический коэффициент недельной активности персонала. Последний показатель берётся только тогда, когда он ярко выражен. Особую актуальность расчёт принимает в том случае, когда план по продажам накануне выполнялись только на восемьдесят пять процентов или менее. И наоборот, если таковые планы оправдываются в ста процентах случаев,
то расчёт теряет свою актуальность.

Далее следует прогнозирование выплат. Для этих манипуляций, специалист потребует следующие данные:

1. Данные по фактическим обязательствам предприятия на ту дату, когда было составление прогнозирования выплат исходя из статей бюджета поставщиков и терминов платежей,

2. Данные планового характера, которые освещают информацию по выплатам предприятия на срок выполнения прогнозирования, в свете статей бюджета поставщиков и сроков платежей. Сроки эти могут быть откорректированными согласно величине состоявшихся обязательств и величине осуществления бюджета доходов для статей бюджета переменного характера. Сюда можно отнести закупки, транспортные услуги и так далее.

Для расчёта и подсчёта ежедневного прогноза выплат, принимается во внимание та сумма денежных средств, которая рассчитывается как сумма остатков не счетах и гарантированных поступлений согласно вышеупомянутому прогнозу.

В дальнейшем стоит расписать те гарантированные выплаты на сроки, которые абсолютное известны на момент составления кассового прогноза. Это даты оплаты:

- труда. Сюда относится как аванс, так и зарплата – окончательный расчёт,

- даты оплаты ежемесячных расходов постоянного характера (например оплата обязательных побочных услуг, аренды помещения и так далее),

- даты отсроченных платежей всем контрагентам согласно графикам по товарам и отдельно по услугам,

- даты оплаты ранее согласованных платежей с предоплатой, которые были зафиксированы в устных или письменных контрактах.

      Всё оставшиеся платежи проходят процедуру «разбивки» на отдельные части. Эти части планируется оплатить в будущем по мере увеличения показателей доступного остатка и по мере появления счетов входящего характера от контрагентов за услуги или товары. Становится понятным, что в результате ежедневного планирования, детального прогнозирования гарантированных поступлений и выплат в динамическом типе модели и с учётом вполне доступного расчётного остатка денежных средств на каждый день, становится возможным моделировать всевозможные сценарии и варианты, предлагая пути оптимизации денежных потоков. Например, это касается покупок валюты, погашение овердрафта или кредита, досрочное расчёта или оформление дополнительного депозита при условии наличия свободных и доступных для этих целей средств.

  • Осуществление брокерской деятельности
  • Компенсация вкладов сбербанка СССР
  • Дилерская деятельность
  • Виртуальный офис
  • Открытия оффшорного счета и в чем могут возникнуть проблемы
  • Оффшорные компании
  • Оффшор в Гонконге
  • Вы можете пропустить чтение записи и оставить комментарий. Размещение ссылок запрещено.

    Оставить комментарий

    Это не спам.